“Prendiamo atto che parte del mercato ha ritenuto l’Offerta inferiore alle sue aspettative” ma “chi ha deciso di mantenere le proprie azioni avendo letto le motivazioni dell’offerta, vuol dire che condivide la nostra visione e la sua esecuzione; pertanto da domani lavoreremo tutti per ottenere nei tempi necessari la realizzazione di un’operazione che spero ed auspico sarà di grande successo”. La famiglia Della Valle lo dice spiegando che l’opa su Tod‘s non si perfezionerà non avendo superato la soglia del 90% del capitale.
In precedenza era stata prospettata l’alternativa di una fusione per incorporazione di Tod‘s in Deva.
“Prendiamo atto che parte del mercato ha ritenuto l’offerta da noi fatta inferiore alle sue aspettative, considerando il valore del Gruppo Tod‘s superiore a quello espresso attualmente in Borsa”, commenta Deva Finance della famiglia Della Valle all’indomani della chiusura del periodo di adesione all’opa lanciata a inizio agosoto con l’obiettivo di salire (compreso il 10% in mano a Lvmh) almeno al 90% del capitale della sua Tod‘s (condizione di efficacia non raggiunta) con l’obiettivo del delisting.
In apertura di mercato le azioni Tod’s, dopo aver stentato a far prezzo ed essere rimaste ferme in asta di preapertura, nei primi scambi passano di mano con un calo del -20,45% a 31,5 per azione. Così il valore dei titoli torna intorno ai livelli che aveva al momento del lancio dell’opa della Deva Finance della famiglia Della Valle, fallita per non aver raggiunto la soglia minima di adesioni prevista come condizione di efficacia: ora il titolo viaggia intorno al -18%.
“La nostra decisione di lanciare l’offerta (mettendo a disposizione dell’operazione come Famiglia Della Valle un importo di oltre 400 Milioni di Euro) – prosegue la nota – era determinata dal fatto che intendevamo, con una strategia industriale molto precisa, poter aumentare nel medio periodo il valore del gruppo, tenendo altresì conto che si dovranno affrontare mercati difficili ed imprevedibili a livello macroeconomico in tutto il mondo. Il prezzo da noi offerto è stato calcolato tenendo conto di programmi futuri e strategie accurate; pertanto fin dall’inizio non abbiamo mai fatto menzione, né dato aperture, a una sua modifica”.
“Chi ha deciso di mantenere le proprie azioni avendo letto le motivazioni dell’offerta, da noi illustrate nel Documento di Offerta, vuol dire che condivide la nostra visione e la sua esecuzione; pertanto da domani lavoreremo tutti per ottenere nei tempi necessari la realizzazione di un’operazione che spero ed auspico sarà di grande successo. Le forti basi strutturali del gruppo, la fedeltà dei nostri consumatori, la desiderabilità dei nostri marchi, la competenza dei nostri artigiani e dei manager che guidano il Gruppo saranno di grande aiuto alla realizzazione del progetto”.
La nota conferma quanto era stato dedotto ieri dalle comunicazioni di Borsa sulle adesioni in giornata alle opa in corso: i dati provvisori indicano che le richieste di adesione permetterebbero a Della Valle-LVmh di salire all’86,95% del capitale sociale di Tod‘s, non si è quindi avverata la condizione sulla soglia (almeno il 90%) a cui Deva Finance “non intende rinunciare”. L’opa quindi non si perfezionerà e le azioni portate in adesione all’offerta saranno restituite e immesse nuovamente nella disponibilità dei rispettivi titolari entro la giornata di Borsa di oggi.